谈述融资应收账款转让融资初探

更新时间:2023-12-19 点赞:8512 浏览:33340 作者:用户投稿原创标记本站原创

[摘要]应收账款是企业营运资金管理的一项重要内容,如何监控应收账款的发生以及如何处理企业的不良债权等问题,已成为企业财务管理中不容回避的一个关键问题。 企业应收账款发生后,除了积极催收外,还应尽量想办法利用它。目前,西方国家流行一种应收账款转让的方法。应收账款转让是指银行为解决客户因应收账款增加而造成的流量不足,而及时向客户提供的应收账款转让的融资便利。为了加快资金周转,提高其利用率,防范企业经营风险,本文对应收账款转让的国际做法及其会计处理方法做些介绍,以期为国内企业提供借鉴。
[关键词]应收账款转让 债务人 转让融资
通常情况下,应收账款是在债务人付款以后才能转化为企业可用的货币资金。企业为了加速资金的回收,一方面可设立专职信用部门,积极控制企业的赊销业务,加速企业的收账过程;另一方面,可以向金融或信贷机构转让应收账款来筹措资金。后一种融资方式筹资成本较低,可以弥补企业货币资金的不足,还可以节约收账过程中的人力、财力和时间,这即是应收账款转让筹资。
那么什么是应收账款转让呢?

一、什么是应收账款转让

应收账款转让,是指企业将应收账款出让给银行等金融机构以获取资金的一种筹资方式。应收账款转让筹资数额一般为应收账款扣减以下内容后的余额:⒈允许客户在付款时扣除的折扣;⒉贷款机构扣除的准备金、利息费用和手续费。其中准备金是指因在应收账款收回过程中可能发生销货退回和折让、交货不足等购销纠纷而保留的扣存款,以备发生纠纷时备抵损失。如未发生纠纷,到期银行将准备金全部退给借款人。

二、应收账款转让筹资的优缺点

(一)应收账款转让筹资的优点主要有:

1.及时回笼资金,避免企业因赊销造成的流量不足,有利于改善企业的财务状况、提高资产的流动性。

2.节省收账成本,清除了隐患,减少了信用调查及应收账款的开支。

(二)应收账款转让筹资的缺点主要有:

1.利用应收账款转让筹资往往会减少企业既得收益,如果企业信誉较差,机构和保收商会收取较高的利率,筹资成本较高。
2.限制条件较多。如机构和保收商会要求企业对客户拖欠应收账款负责,万一无法收回时由企业承担相应的损失。

三、收账款转让分类

(一)应收账款转让按是否具有追索权可分为;附加追索权的应收账款转让和不附加追索权的应收账款转让。其中,附加追索权的应收账款转让,是指企业将应收账款转让给银行等金融机构,在有关应收账款到期无法从债务人处收回时,银行等金融机构有权向转让应收账款的企业追偿,或按照协议规定,企业有义务按照约定金额从银行等金融机构回购部分应收账款,应收账款的坏账风险由企业承担;不附加追索权的应收账款转让,是指企业将应收账款转让给银行等金融机构,在有关应收账款到期无法从债务人处收回时,银行等金融机构不能向转让应收账款的企业追偿,应收账款的坏账风险由银行承担,。

(二)应收账款转让的具体方式及其特点。

利用应收账款转让融资主要有两种方式,即以应收账款为抵押借款和应收账款让售。

1.应收账款抵押借款

应收账款抵押借款是指持有应收账款的企业与信贷机构或商订立合同,以应收账款作为担保品,在规定的期限内企业有权以一定额度为限借用资金的一种融资方式。合同明确规定信贷机构或商借给企业资金所占应收账款的比率,一般为应收账款的70%-90%不等,借款企业在借款时,除以应收账款为担保外,还需按实际借款数据出具标据,如果作为担保品的应收账款中某一账款到期收不回来,银行有权向借款企业追索。
抵借方式的特点:⑴是一种循环的自我清偿的贷款,在会计意义上是短期借款;但在财务概念中却可以是长期借款;⑵抵押方继续保留应收账款的权益,同时也要承担坏账的责任,如遇有坏账风险则由企业承担。

2.应收账款让售

应收账款让售是指企业将应收账款出让给信贷机构,筹集所需资金的一种方式。企业筹措的资金是根据金额减去允许客户在付款时扣除的折扣、信贷机构收取的佣金以及在应收账款上可能发生的销售退回和折让而保留的扣存款后的余额确定。扣存款占的比例由双方协商确定,一般为10%左右。应收账款让售后,假若出现应收账款拖欠或客户无力清偿,则企业无需承担任何责任,信贷机构不能向企业追索,只能自己追索或承担损失。
让售方式的特点:(1)让售方式相当于一种销售行为,要确认损益;(2)让售既转移了收款权利,同时也转移了坏账风险。

四、应收账款转让的财务成本

应收账款转让作为一种企业融资方式,与负债相比它的筹资成本低,财务风险小,是一种理想的融资渠道。
应收账款让售的资金成本包括支付给信贷机构的费(这是对机构由于应收账款风险的转嫁而进行的补偿)和留置金两部分。应收账款让售的资金成本K1为:
K1=支付的费/(应收账款面值-支付的费-留置金)
与应收账款让售相对应,对于应收账款抵押贷款融资,其资金成本包括应收账款的机会成本、应收账款的变现费用、应收账款所带来的坏账损失以及由于使用借款所要支付的利息。在这四项资金使用成本中,前三项都是在进行应收账款让售融资时不会发生的。其中,应收账款的机会成本指应收账款若变现投入生产领域而给企业所带来的收益,这部分收益由于资金被应收账款所占用而无法取得,因而将其归入负债融资的使用成本中。应收账款变现的费用指企业为了应收账款能够收回所支付的各种收账费用,如差旅费、诉讼费等。坏账损失,指应收账款因收不回而给企业带来的损失。若用公式表示,那么抵押贷款融资成本K2为:
K2=(机会成本+应收账款变现费用+坏账损失+利息)/应收账款面值。从应收账款让售的资金成本与抵押贷款融资的资金成本两相对比中,可以看出,应收账款让售的资金成本较低。特别是在融资量很大的情况下,企业要从资本市场上拆借到所需的资金,就必须支付比少量融资高的利率,此种情形之下,应收账款让售融资的优势更加明显。

五、账务处理源于:论文封面www.618jyw.com

由上所述,我们可以看到应收账款让售不仅可以迅速地融资,加速应收账款变现,而且与负债融资相比,其筹资成本低,财务风险小,是一种值得借鉴的融资方式。那么,在应收账款让售中应如何进行会计处理呢?
应收账款抵借中与应收账款有关的风险和报酬并未转移,仍由持有应收账款的企业向客户收款,并由企业自行承担应收账款可能产生的风险,同时企业应定期支付自银行等金融机构借入款项的本息。对于从购买方处收回应收账款、计提坏账准备以及与用于抵借的应收账款相关的销售退回、销售折让与一般应收账款业务并无区别,主要涉及借款及借款费用的处理。抵借时,借记“银行存款”(企业实际收到的款项)、“财务费用“(抵借手续费),贷记“短期借款”;支付借款本息时,借记“短期借款”(借款本金)、“财务费用”(借款利息),贷记“银行存款”。
总之,在激烈的市场竟争中,企业应规避风险,抓住机遇,快速融资,在生存中求发展。
[参考文献]
罗殿英《应收账款转让及其会计处理.cn/Article/CJFDTotal-CK...2012-10-7
陈英王彬《企业间转让应收账款怎样处理》.cn2008年12月18日
[3]李玉波《应收账款转让融资的会计处理》财会通讯2006年第1期
(作者单位:杭州叉车钣焊有限公司浙江 杭州)
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